氢氟酸借半导体热潮上涨 新星全产业链优势尽显

近期氢氟酸现货价悄然上涨,资讯显示,国内氢氟酸现货价已从2019年11月初的8250元/吨上涨至2月21日的9700元/吨,上涨17.58%。近期,相关公司如深圳新星(603978)及多氟多(002407)回应称,氢氟酸产品货源紧张。据多家券商分析称,芯片景气度反转带动电子氢氟酸等上游材料景气度提升,同时疫情进一步提升了涨价预期。

深圳新星(603978)2月25日在互动平台表示,目前公司全资子公司瑞金绵江萤矿在政府的大力支持下早前已经恢复开采。参股公司汇凯化工氢氟酸也已经开始稳定供货,目前市场上萤石矿和氢氟酸产品货源较为紧张,公司将开足马力,满足市场需求。而另一家上市公司多氟多回应称,最近国内氢氟酸供应收缩、需求稳定,已出现涨价趋势,日韩疫情影响现阶段还不好判断,韩国客户一直在考虑布局日本之外的产品供应。

据中信建投研报,目前全球电子级氢氟酸年产能约20万吨左右。其中中国电子级氢氟酸年产能9万吨,台湾地区电子级氢氟酸年产能3万吨左右,日本电子级氢氟酸年产能6万吨左右,欧美地区电子级氢氟酸年产能1.5万吨左右。

广发证券的一篇研报曾分析,电子级HF(氢氟酸)具有良好发展前景。电子级氢氟酸是半导体制程中的主要清洗剂,主要运用在集成电路、太阳能光伏和液晶显示屏等领域,其中第一大应用市场是集成电路领域,约占电子级氢氟酸总消耗量的47%;其次是太阳能光伏领域,占比22.1%;液晶显示器领域,占18.3%。

自去年11月以来,氢氟酸价格的上涨主要得益于两方面原因,一是日韩斗争后续影响,日韩斗争导致的光刻胶和氢氟酸供给问题依旧存在;二是国家大基金布局方向改变,大基金二期对半导体产业的布局有意往半导体材料倾斜。

再加上受疫情影响部分厂家暂未复产,加之运输方面迟迟不能改变,国内氢氟酸现货供应紧张,加之下游春节未停工企业库存消耗殆尽,采购需求有所增加,导致产品供不应求。

氢氟酸的涨价也带动了上游材料萤石矿的价格反弹。萤石,又称氟石,是工业上氟元素的主要来源,是世界上20几种重要的非金属矿物原料之一。其产品广泛用于航天、航空、制冷、医药、农药、防腐、灭火、电子、电力、机械和原子能等领域。

自去年11月下旬以来,萤石市场触底反弹,价格上涨20-50元(吨价)。市场人士分析,萤石价格企稳反弹的主要原因是市场供给量有所减少。随着萤石行业持续整顿,违规生产企业加速退出,严厉监管下行业有效产能规模持续下降,再加上冬季低温导致北方企业停产,供应紧张有望支撑萤石价格重新开启上涨通道。随着产品价格的走高,萤石企业盈利水平望改善。

深圳新星全资子公司江西瑞金绵江萤矿有限公司主要从事萤石矿的采掘与销售。经勘察现保有储量85万吨。

深圳新星系一家主要生产高性能铝钛硼(碳)母合金的国家级高新技术企业,是全球唯一一家同步从事铝钛硼(碳)合金原材料(氟钛酸钾、氟硼酸钾、氟锆酸钾)生产的企业,收购萤石矿山后,可利用萤石生产氟原料,再用氟原料生产氟钛酸钾、氟硼酸钾、氟锆酸钾等系列氟盐,从而在未来实现掌控全球铝钛硼(碳)合金材料的定价权。

而二级市场上,氢氟酸板块多次位居市场涨幅前列。自节后开始以来,该板块指数已上涨21%。昨日,深圳新星大涨4.22%。